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刚好有几位客户咨询了将贷款变为可抵税投资的办法，我就加西网上看到这篇文章（http://www.westca.com/News/article/sid=42890.html）关于可以将房屋按揭(Mortgage)变为可抵税投资（原文在： http://www.smithman.net/home.html ）写的比较详细，具体。所以就不在这里重复这些内容。
我想还是补充一些更具体的例子、方案，可能对大家理解这个方案有帮助。 皇家银行的HOMELINE PLAN 的： 贷款切割、分区SEGMENTATION 和 循环再借RE-ADVANCEABLE 两大特点正好能配合您使用这个办法的需要:
1. 用最简单的例子来复习一下史密斯策略的重点： 贷款和现有投资的对换（SWAP） ：王先生有贷款１００，０００，同时有１００，０００的投资。根据史密斯策略，王先生可用所有投资将所有贷款还清，然后再从银行贷款１００，０００ 进行 投资。虽然表面上看王先生的情况并没有改变： 还是有１００，０００的贷款，及１００，０００的投资。所不同的是现在的“个人房屋贷款贷款” （ＭＯＲＴＧＡＧＥ）却可以称为investment lending． 也就是说，现在的１００，０００贷款的利息可以抵税。如果王先生的收入较高，税率为５０％，那么他节省的税将会是利息总额的５０％。 100,000 贷款一年下来的利息大约5000多（假设利息为6%）。王先生就可以将这部分的“投资”的利息从收入里扣除，并少缴2000多的税。
2. 如果王先生贷款有200，000，而投资只有100，000怎么办呢？
皇家银行的HOMELINE PLAN可以将他200，000的房贷分成两个部分（SEGMENTs)，其中100，000做为他“个人”的房屋贷款 （这部分贷款利息暂时无法抵税），另外的100，000按以上的方法和他的100，000投资对换（SWAP），利息可抵税。而且，会计师也非常欢迎这样 的安排。因为，报税的时候非常明确，那一部分的利息可以抵税，那一部分不可以抵税。那一部分是投资，那一部分是个人，自住的贷款。
3. 如果王先生只有200，000的贷款，而根本没有投资，那他是不是就不能使用这个方案呢？不是的。他还是可以“慢慢，按月”的开始这个计划。由于他每个月 的还款都有一部分是本金，一部分是利息。皇家银行的HOMELINE PLAN可以允许他将所还的本金随时再借出来 （RE-ADVANCABLE）。假如每月所还的本金部分是500，那么我们可以每个月把所还的本金500借出并转入投资组合。如果王先生坚持这样的计划 1年，那么他原有200，000贷款中就有6000多“慢慢”变成INVESTMENT LENDING。 他的个人贷款的部分渐渐缩小，而投资的部分渐渐增大，投资的部分可报税的利息比例也同时增大。同时如果投资回报合理，王先生的投资组合也在渐渐增长。这也 就是史密斯策略的最理想的目标。
使用这办法需要多方面的配合: 贷款必须做成HOMELINE PLAN才能具有所需的灵活度 , 投资必须通过好的FINANCIAL PLANNER 设计稳健的投资组合（要不然投资亏损可能比节省的税还多），而且会计师必须了解整份计划，他才能按计划报税。如果您有兴趣建立这样的投资方案可以和我，我 会安排您的HOMELINE PLAN，我的PARTNER会帮您处理投资，报税方面的问题.
