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对于浮动贷款
lock-in or convert－to－fix 的误解。
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by: jason.wang@rbc.com
由于最近prime rate 的下滑，不少客户采用浮动的贷款产品。
但是我发现不少朋友对于将来利息如果高了再去锁定这个动作
又误解。
例子， 目前p = 5.75, 银行折扣 －0。5。 拿到的利息是5。25。
如果p 下滑到 4％。 再－0。5 ＝ 3。5％。 不少人认为在这个时候，
如果觉的利息滑到底了，
可以选择 把 ［3。5％］固定下来。 锁定 x 年。。。这个概念是错误的。
没有一家银行会这么做。
真正的操作方法是：：：
1。 银行浮动的产品是5年的合约（打个比方）
2。 如果在合约的第二年 p 下滑=4, 4-0.5 = 3.5%, 您觉的够低，，想“锁定”的话，
银行［只允许］您锁定，或 叫做 convert 到 那时 5－2＝［3 年 (remaining year) 的固定利息］。
没有其他选择。
不可以锁定 3。5％，
不可以锁定 1，2， 4， 5 年的固定利息－－－ 尽管1，2，4，5 年的fix rate 可能比3 年的低。--- 那时的3 yr fix rate, 也可能比
4-0.5=3.5 还要高。
简单的说，您的选择是，
either convert to x-yr fix rate OR stay variable
x = remaining year of the variable close term.
*** 如果您的variable 合约是fully open, 那么这些条例
并不需要follow. 您可以lock.in or convert to 任何fix rate。
*** 我相信在这一点上大多银行做法是一致的。
至少royal bank 是这样的。
如果某家银行做法有所不同，我并不是说不可能。只是请您再确定。
谢谢。
jason.wang@rbc.com
